تحتفظ البنوك بجزء فقط من الودائع كاحتياطيات وتقرض الباقي. لا تحتفظ البنوك بجميع الأموال المودعة في الخزنة؛ بل تقرض معظمها. يمكن أن تتغير نسبة الاحتياطي اعتمادًا على احتياجات السيولة الخاصة بالبنك والظروف الاقتصادية. إذا احتفظ البنك بنسبة 10% من وديعة 1000 دولار كاحتياطي وأقرض الـ 900 دولار المتبقية، فإن هذا القرض يزيد من العرض النقدي. تستمر العملية حيث يعاد إيداع الأموال المقترضة وإعادة إقراضها، مما يضاعف تأثير الإيداع الأولي على العرض النقدي الكلي. المضاعف النقدي يحدد مقدار زيادة العرض النقدي مع كل دولار من الاحتياطيات. يتم حسابه كـ 1 مقسومًا على نسبة الاحتياطي. بالنسبة لنسبة احتياطي 10%، يكون المضاعف النقدي 10. هذا يعني أن دولارًا واحدًا في الاحتياطيات الجديدة يمكنه في النهاية خلق 10 دولارات جديدة في النظام المصرفي.